Customise Consent Preferences

We use cookies to help you navigate efficiently and perform certain functions. You will find detailed information about all cookies under each consent category below.

The cookies that are categorised as "Necessary" are stored on your browser as they are essential for enabling the basic functionalities of the site. ... 

Always Active

Necessary cookies are required to enable the basic features of this site, such as providing secure log-in or adjusting your consent preferences. These cookies do not store any personally identifiable data.

No cookies to display.

Functional cookies help perform certain functionalities like sharing the content of the website on social media platforms, collecting feedback, and other third-party features.

No cookies to display.

Analytical cookies are used to understand how visitors interact with the website. These cookies help provide information on metrics such as the number of visitors, bounce rate, traffic source, etc.

No cookies to display.

Performance cookies are used to understand and analyse the key performance indexes of the website which helps in delivering a better user experience for the visitors.

No cookies to display.

Advertisement cookies are used to provide visitors with customised advertisements based on the pages you visited previously and to analyse the effectiveness of the ad campaigns.

No cookies to display.

Стиль жизни

Семейные офисы. Тонкости выбора

Рано или поздно любой успешный бизнесмен – владелец капитала и имущества семьи –  сталкивается с необходимостью передачи управления своими активами профессионалам.

Такая потребность появляется, когда нет времени и возможности для самостоятельного управлениями капиталом и недвижимостью, нужны специалисты в области инвестиций, налогового и юридического консалтинга. Без них невозможно грамотное и эффективное управление семейным капиталом, а также его сохранение и приумножение.

Возможности классических Private Banking уже не могут в полной мере обеспечить потребности данной категории клиентов, предоставляя им отдельные услуги по расчётно-кассовому обслуживанию, текущие, сберегательные и брокерские счета и доверительное управление.

Общение с многочисленным банковским персоналом – представителями разных отделов –  утомляет владельца капитала и занимает много времени. А главное – не даёт общей консолидированной оценки его активов с точки зрения эффективности управления.

В данной ситуации для создания полноценной инфраструктуры для управления активами некоторые идут по пути создания квази-семейного офиса, ограничиваясь дополнительной загрузкой своих ассистентов, помощников и юристов. Но при такой концепции семейного офиса возможно только осуществление секретарской поддержки, внутрисемейных расчётов и проведение простейших сделок с активами. По всем остальным вопросам, связанным с управлением рисками, управлением недвижимостью, капиталом, банковскими счетами, слиянием и поглощением активов, финансовыми консультациями, юридическим и налоговым сопровождением сложных сделок придётся обращаться к внешним поставщикам конкретных услуг. Затраты у владельцев капитала в этом случае будут достаточно высоки.

Можно также пойти по пути создания классического односемейного family office SFO с собственным персоналом. В таком семейном офисе должны работать как минимум 4 человека: юрист, инвестиционный менеджер, финансист и управляющий. Некоторые владельцы семейных офисов позволяют себе взять в штат ещё и специалиста по life-style услугам (но в более широком понимании, чем просто консьерж-сервис в рамках премиальных банковских карт), по альтернативным инвестициям, например в искусство, а также специалистов по благотворительным проектам.

Но и тут есть сложность – найти профессионалов в своей области очень сложно и затратно. Помимо серьёзного бюджета на оплату заработной платы и бонусов, нужно оплачивать аренду офиса, командировки сотрудников и их обучение.

Разница между многосемейными family office MFO и односемейными SFO заключается в том, что MFO, обслуживающий капиталы более чем одной семьи, имеет большой штат высококлассных специалистов с внушительным стажем по всем направлениям. Как правило, у истоков многосемейных офисов когда-то стоял односемейный офис. В какой-то момент обслуживание SFO становится слишком дорогостоящим для следующего поколения, поэтому принимается решение либо присоединиться к действующему MFO, либо же присоединить к себе другие семьи. Таким образом снижаются накладные расходы, расходы на содержание штата и общее управление капиталом. Сегодня стоимость обслуживания в MFO составляет 1-2 процента в год от управляемых активов.

Когда заработанный капитал требует управления в рамках семейного офиса?

Здесь можно выделить главные моменты:

– когда у владельца активами имеется недвижимость как в России, так и за рубежом, и при этом отсутствует стратегия эффективного управления;

– когда количество открытых на ваше имя и членов вашей семьи счетов в российских и зарубежных банках велико и вы порой не понимаете с какого счёта эффективнее платить за ту или иную услугу;

– когда ваш инвестиционный портфель не приносит прибыли, и мысли о его перебалансировке не покидают вас, но на это нет времени, да и нужный консультант отсутствует;

– когда у вас есть средства в наличной форме, но времени и фантазии хватило пока только на размещение их в депозитарной ячейке;

– когда вы планируете для ваших детей обучение за границей и уже задумались над получением второго гражданства для семьи.

Какая форма family office лучше?

Если совокупный объём средств семьи более $30 млн., то, конечно, оптимальнее пользоваться услугами классических MFO, чем создавать свой собственный. Плюсом тут будет наличие успешной истории управления капиталом, опытный персонал и максимально широкая линейка продуктов.

Хотите быть уверенным в защите своего капитала, в качественном и эффективном его управлении, сбережении и приумножении, а также в обеспечении его преемственности для будущего поколения? Тогда вам пора задуматься о передаче своих активов успешным и надёжным семейным офисам.

* * *

Автор: Карина Агабабян

Вице-президент U-Prive Club