Максим Арцинович. Вечные ценности
«Драгоценные камни не только радуют глаз и свидетельствуют о социальном статусе владеющих ими людей, но и в наше непростое время являются выгодным инвестиционным инструментом, для диверсификации своего портфеля, долгосрочного хранения и перевозки большого капитала».
Что вас привлекает в драгоценных камнях?
Камни завораживают! В них есть огромная внутренняя сила, много огня! Они абсолютно живые и несут в себе энергетику нашей планеты с момента ее зарождения. Их возраст – десятки миллионов лет! Для меня, как для творческого человека, как для дизайнера, общение с камнями – огромное удовольствие, психологическая разгрузка, заряд положительной энергией! Драгоценные камни всегда поражали меня своей огромной стоимостью! Не знаю почему, но, например, на женщин камни оказывают поистине магическое действие! Ради них они готовы почти на все! Не зря же великая Мэрилин пела что: «Бриллианты лучшие друзья девушек навсегда». Ее мнения придерживалась и Элизабет Тейлор. Кстати, всем рекомендую прочесть ее знаменитую книгу «Моя любовная страсть к драгоценностям». Это грандиозная книга, правда!
В чем инвестиционная привлекательность драгоценных камней?
На протяжении всей истории человечества, как только между людьми появился натуральный обмен, камни являлись постоянным и надежным финансовым инструментом взаиморасчета между людьми. За них можно было купить еду, скот, рабов, недвижимость. Горсткой камней оплачивались военные походы и экспедиции. Камни обладают колоссальной созидательной и разрушающей энергией! В самой древней из известных нам цивилизаций на Земле – Шумерской, существовавшей 20 000 лет назад, самоцветы и золото являлись как раз самыми настоящими деньгами, это доказано учеными и артефакты хранятся в музеях! В поздние времена в империях Инков и Майя (7000 – 10 000 лет назад) и в Древнем Египте (5000 лет назад) драгоценные камни активно использовались как финансовый инструмент для взаиморасчетов. Не знаю кто, когда и почему решил, что четырем камням суждено стать избранными! Но именно алмаз, рубин, изумруд и сапфир стали этими избранными камнями. Возможно, Господь указал нам на них! С древних времен они являются драгоценными камнями для высшего сословия!
В Древнем Китае все правящие династии особо почитали драгоценные камни и украшали ими свою жизнь; а римские императоры возвели обладание ими в культ! Мужчины и женщины высших сословий буквально увешивали ими свои пальцы и шеи! Каждый римлянин из высшей касты носил на поясе кожаный мешочек с алмазами и цветными драгоценными камнями! Раба можно было оплатить камнем, купить дом и землю, скот, провизию, оружие! И по сей день африканцы и азиаты меняют камни на самое современное оружие!
Драгоценные камни образовались миллионы лет назад, когда на нашей планете бушевали вулканы, происходили тектонические процессы, движения коры и еще не было жизни на Земле! Сегодня камни уже не растут – они добываются из недр земли и больше никогда не восстанавливаются! Одно из преимуществ минералов в том, что с ними ничего не происходит. Они не усыхают, не сгорают, не растворяются в воде.
Драгоценные камни уменьшаются в размерах только при переогранке. В древние времена люди не умели гранить камни так, как это делается сегодня – поэтому во всех музеях мира они представлены в виде кабошонов (природная форма камня, отполированная с помощью шкур животных). Был такой древний метод огранки: самоцветы складывали в кожаные мешки, набитые песком, и размещали под седло лошадей. Во время того, как всадник скакал, камни терлись друг о друга (процесс голтовки), после чего их доставали и полировали шкурами животных. В конце 19 века (с появлением алмазного инструмента) человечество научилось гранить алмазы по-другому, придавая им особый блеск и прозрачность. Именно ограненные современным методом алмазы и называются бриллиантами. Сегодня существуют около 20 разных форм огранки алмазов и цветных драгоценных камней.
Основная проблема наших дней – полная выработка и исчезновение месторождений драгоценных камней: отсюда – постоянно увеличивающийся спрос на драгоценные камни и непрерывный рост цен.
Когда я стал интересоваться вопросом роста цен на драгоценные камни, то заказал исследование одному из ведущих агентств Великобритании. Исследовалась динамика роста цен на драгоценные камни за последние 100 лет (с 1913 по 2013 гг.). Оказалось, что, несмотря на две мировые войны, множество землетрясений и цунами, крушение трех великих империй, смену множества правительств, режимов и национальных валют, одно оставалось постоянным и пользовалось спросом во все времена – драгоценные камни и золото. Для данного исследования мы использовали информацию из книг о продажах у ведущих ювелирных домов мира – Harry Winstоn, Cartier, Graff, Boucheron, Tiffany, Van Cleef & Arpels, а также информацию по ценам от крупнейших аукционных домов – Кристис и Сотбис (с 50-х гг. по наши дни). Результаты оказались ошеломляющими: ежегодно цены росли в среднем на 10-12%! От себя добавлю – в последние 15 лет я наблюдал рост цен на драгоценные камни в 400-500%.
Казалось бы, дальше расти некуда, но ежегодно, приезжая на Базельскую ювелирную выставку или в Гонконг за камнями, обнаруживаю сумасшедший рост цен. Объяснение одно – все экономики мира бесконтрольно печатают бумажные деньги, абсолютно ничем не обеспеченные. С 1946 года Америка отказалась от золотого стандарта и с тех пор банкноты – это всего лишь бумага. Состоятельные клиенты всегда искали и будут искать альтернативные источники для вложения своего капитала – в их инвестиционном портфеле обязательно присутствуют несколько основных позиций:
1 стоимость его основных активов
2 пакет акций и облигаций
3 деньги на счету в банке
4 земля и недвижимость.
Инвесторы также всегда вкладывали в альтернативные активы – искусство, вино и драгоценные камни. Депозиты в банках сейчас приносят не больше 2 % годовых, что не покрывает инфляцию. Стоимость акций и облигаций постоянно то растет, то падает – в зависимости от мировых кризисов, цена на золото нестабильна, и нет гарантии, что в один день она не рухнет. Мы всегда предлагали нашим клиентам обратить внимание на драгоценные камни и инвестировали в них ежегодно (но не более 2 % от размера своего состояния). Я утверждаю: драгоценные камни – это часть вашего пенсионного фонда, который никогда не усохнет, а будет только расти в цене. Обладание драгоценными камнями всегда было прерогативой богатых людей и правящей верхушки – в любом государстве и в любой цивилизации. 13 лет назад, когда я уже работал в этом бизнесе и создавал свои первые ювелирные коллекции, цены на бирманские рубины составляли и $2500 и $3000 за карат; сегодня же, бирманские рубины цвета «голубиная кровь», не прошедшие термическую обработку, стоят до $300 -500 тыс. за карат. По моим прогнозам, через 5 лет, на аукционах Кристис и Сотбис, они будут стоить свыше 1 млн. долларов за карат. Колумбийские изумруды в 2000-м году стоили $1000-1500 за карат, сегодня найти хорошее колумбийское сырье с ценой $20-25 тыс. за карат практически невозможно. На апрельской выставке в Базеле 2013,
мировой рынок алмазов отреагировал на события на Кипре ростом цен на 20% – то есть я утверждаю, что сегодня в мире практически нет юрисдикций, которые бы защитили капиталы хайнетов от экспроприации. Пример с Кипром наглядно это показал.
Швейцарский франк, английский фунт, российский рубль, японская йена, английский фунт стерлинга, американский доллар, китайский юань, сегодня, в 2013 году лично для меня ничего не стоят, это всего лишь бумага, ничем не обеспеченная. Экономика любой страны мира может рухнуть в любую минуту, и нет никакого рецепта спасения. Сегодня основное правило всей мировой экономики заключается в том, что лидеры и правительства разных стран будут решать экономические проблемы только за счет богатых. Возможно, в ближайшее время исчезнут все оффшорные юрисдикции и тогда укрывать свой капитал от налогов и грабежей правительств станет практически невозможно. Я убежден, что драгоценные камни являются самым компактным финансовым инструментом для хранения, сбережения и перевозки через границы огромных сумм денег.
За последние 100 лет в мире было много войн и в экстренной ситуации камни и золото (даже не искусство) было единственным, что можно было унести с собой и на новом месте достойно обеспечить жизнь себе и своей семье. Один мой клиент сказал: «Максим, купи мне три уникальных драгоценных камня на сто миллионов – как заначку на черный день, чтобы я в любой момент мог впрыгнуть в свой самолет, в тапочках на босу ногу и в шортах, положить их в карман и улететь в удобном мне направлении!» И я его просьбу исполнил! Мнение частных инвесторов о том, что драгоценные камни не обладают достаточной ликвидностью – ошибочно.
Драгоценный камень является предметом залога, и многие швейцарские банки с удовольствием выдают кредиты под залог драгоценных камней (на Кристис и Сотбис торги по камням проходят 8 раз в год!). Странно, что люди не задумываются, отчего у крупнейших мировых держав существуют огромные алмазные фонды, подчиняющиеся министерству финансов или федеральной резервной системе? Правительства хранят алмазы и ограненные бриллианты так же, как они хранят золотые, платиновые и серебряные слитки. Во времена финансовых кризисов происходит корректировка цен на драгоценные камни, но всегда – не больше 30-40%; для того, чтобы вернуться на прежний уровень, проходит не более одного года.
Существуют ли ограничения при перевозке камней через границу?
Ограничения существуют, драгоценные камни облагаются таможенной пошлиной и НДС, но их уплата – это личное дело каждого клиента. Из моей практики скажу, что все частные инвесторы и клиенты перевозят камни и драгоценности на себе. Мне известно, что все ячейки в банках Лихтеншейна, Люксембурга, Швейцарии, Монте-Карло, Гонконга, Дубая, Сингапура и Лондона заполнены драгоценными камнями, сертификатами и золотом. Что касается таможни, могу сказать: на границах России, Украины, Казахстана, Европы и США нет, и не может быть специалистов-геммологов, способных оценить качество и цену того или иного камня. Серьезные проблемы с таможенными и налоговыми органами возникнут только в том случае, если у вас найдут финансовые документы в виде чека и инвойса от поставщика.
На какие камни вы бы посоветовали обратить внимание инвесторов?
Прежде всего – на редкие драгоценные камни: бриллиант, рубин, изумруд, сапфир. Особенно ценны камни, которые исчезли из природы и больше не добываются. Для меня, как профессионала, эталоном редких инвестиционных драгоценных камней являются бирманские рубины, кашмирские и бирманские сапфиры, колумбийские изумруды, розовые, голубые и красные бриллианты. Белые же бриллианты меня, как инвестора, интересуют только от 30 карат и выше и только первого цвета и первой чистоты D-IF. Такие камни особо редкие, и не подвержены никаким кризисам и инфляциям. Как я уже говорил, месторождения драгоценных камней в мире исчерпываются и сразу после закрытия месторождения цена на эти камни улетает в космос. В 18-19 веке и начале 20 века Россия экспортировала множество изумрудов из Екатеринбурга – они особо ценились индийскими махараджами и всеми царствующими династиями в Европе. Однако к середине 1970-х годов месторождения истощились, и весь ювелирный мир переключился на изумруды из Колумбии. Особое внимание хочу уделить кашмирским сапфирам из месторождения, которое находилось в провинции Кашмир (между Индией и Пакистаном). Поскольку там не прекращается война, и добыча велась варварским путем (породу взрывали тротилом), большинство шахт либо давно выработаны, либо просто уничтожены. Сегодня кашмирский сапфир можно купить только антикварный и только на аукционе Кристис или Сотбис. Ныне инвестировать в разработку месторождений кашмирских сапфиров очень дорого, неэффективно, а главное, небезопасно! Поэтому считаю, что в ближайшие несколько лет цены на редкие кашмирские сапфиры превысят 1млн долларов за карат – и это хороший объект для инвестирования. Почти исчерпаны месторождения колумбийских изумрудов! Колумбийцы ежегодно повышают цены на 15-20% т.к. понимают, что сегодня камни – гораздо лучше, чем бумажные деньги. Два года назад было закрыто месторождение по добыче розовых бриллиантов «Аргайл» в Австралии. Сразу же после закрытия цены на розовые бриллианты взлетели на 40% за год. Такой доходности вы не получите ни от каких акций и банковских вкладов.
Можно ли назвать инвестициями ювелирные украшения?
И да, и нет. Если рассматривать как инвестиции покупку ювелирных изделий великих брендов в 1950-60-70-е годы и сравнить цены на эти камни, стоящие в них сегодня, то, безусловно – родители наследников этих ювелирных украшений сделали хорошие инвестиции. Если же мы проанализируем профессиональную инвестиционную стратегию сегодня, я бы не рекомендовал покупку известных брендов как хорошую инвестицию. Должны пройти десятилетия, прежде чем инфляция и рост цен на камни поглотят гигантскую премию ювелирного дома за свой бренд. Для частных инвесторов наиболее оптимальным является покупка драгоценных камней по рыночным ценам у диллеров. Дело в том, что эти цены отличаются от цен в ювелирных домах на 300, иногда даже 600% – цифры говорят сами за себя. Мой ювелирный дом, производящий высокие ювелирные украшения, поистине являющиеся предметами ювелирного искусства, имеет вполне адекватную цену за бренд – и наши клиенты это понимают и ценят. Тайн никаких нет – и Graff, и Cartier и Harry Winston, и Boucheron, и Van Cleef & Arpels имеют одни и те же источники поставок драгоценных камней. Наценка же в магазинах свидетельствует лишь об аппетитах брендов – сколько они берут за легенду, и сколько клиенты готовы за это платить. Я очень четко понимаю свои конкурентные преимущества перед другими. Всегда и во все времена драгоценности и ювелирные изделия относились к товарам категории люкс, а это не предметы первой необходимости. Поэтому и приобретают их, имея определенные излишки денег – чтобы украсить себя и своих любимых, и доказать особый статус в обществе.
Существует открытый мировой рынок драгоценных камней, который ежегодно меняется. На страницах специализированного журнала rappoport.com (можно подписаться он-лайн) публикуются таблица стоимости бриллиантов – фактически это биржевая сводка; но для цветных бриллиантов и цветных драгоценных камней такой таблицы не существует – есть только цена спроса и предложения. Покупать камни должны профессионалы-геммологи, а не дилетанты – потому как рыночная цена камня – величина эфемерная. Открою вам большой секрет: частное лицо никогда не купит драгоценный камень по той цене, по которой его продадут нам, ювелирам-профессионалам. Байеры великих ювелирных домов всегда платят за камень на 20% меньше, чем конечный покупатель – иначе продавцы камней сами убьют весь свой рынок.
Те клиенты, которые купили украшения с большими камнями в 2000-м году, уже сегодня могут продать их как просто камни дороже в два раза, чем 13 лет назад!
Я всегда говорю своим клиентам: «Стоя на пороге великого ювелирного дома на Вандомской площади или на Бонд-стрит, спросите себя: делаю ли я сейчас хорошую инвестицию в будущее своей семьи и детей, или плачу за бренд, его историю, мифологию и легенду?»
От каких ошибок вы хотели бы предостеречь начинающих инвесторов в драгоценные камни?
К инвестициям в драгоценные камни не нужно относиться как к бизнесу «купи-продай». Покупка драгоценных камней – это долгосрочная инвестиция от 5 лет и выше. Ваш период инвестиции в драгоценные камни ради сохранения капитала и получения хорошей прибыли ограничен 10-15 годами. Конечно, можно купить камень сегодня, и через год продать его с прибылью (в среднем, бриллианты растут на 5-10% в год, а цветные драгоценные камни – 10-15% в год). Я советую серьезным инвесторам вкладывать в камни 1,5 -2% от размера своего состояния, и ежегодно докупать 2-3 камня, вкладывая их в банковскую ячейку. В течение 10-15 лет вы соберете небольшой солидный алмазный фонд – вы никогда не знаете, когда придется воспользоваться этой «заначкой». Очень важный момент для начинающего инвестора: белые бриллианты являются коммодитиз, т.е. рыночным биржевым товаром. И цена на них может как расти, так и падать. Наиболее привлекательными в инвестиционном плане являются только цветные бриллианты трех цветов: розовые, голубые и красные. Из них, в свою очередь, привлекательными являются только камни цветов: fancy intense pink или blue и fancy vivid pink или blue. То есть цвета Intense и Vivid. Все остальные – ни желтые, ни оранжевые, ни зеленые, ни черные бриллианты (которые вообще являются техническими), не есть инвестиционно привлекательные. Среди белых бриллиантов я бы советовал покупать камни весом от 10 карат и выше, и только первый цвет и первая чистота D-IF. Сам я занимаюсь только камнями 20, 30, 50 карат и выше.
Как можно продать камень через 5-10 лет?
Во-первых, с продажей серьезных камней помогают все частные банкиры – у них есть и профессиональные геммологи и специальные департаменты, занимающиеся инвестициями в драгоценные камни и их хранением. Любой крупный сертифицированный камень можно оценить с помощью независимого эксперта-геммолога одной из пяти ведущих мировых геммологических лабораторий: GIA, Gubelin, SSEF, GRS, AGL. Про других специалистов лучше забыть! Кроме того, существует с десяток крупнейших лидеров по производству и дистрибуции самых редких и дорогих драгоценных камней. Их имена известны, и мы предоставляем всю информацию о дилерах – чтобы клиент всегда мог сам выбрать и сравнить лучшее предложение на рынке! С моей точки зрения, сегодня есть только пять крупнейших мировых центров по продаже и покупке драгоценных камней: Рамат-Ган в Израиле, Антверпен в Бельгии, Дубай в Арабских Эмиратах, Гонконг в Китае и Нью-Йорк в США. По цветным камням особо стоит отметить Бангкок и Дубай. У компаний-лидеров есть офисы во всех этих городах, и они всегда с радостью выкупают особо редкие и дорогие камни! Спрос со стороны великих ювелирных домов значительно превышает предложение! Главный источник продажи и выкупа драгоценных камней сегодня – аукционные дома Кристис и Сотбис; их торги в Нью-Йорке, Женеве, Лондоне и Гонконге собирают огромное количество новых богачей со всего мира! Люди богатеют и им нужны доказательства их превосходства над другими – это украшения!
Одним словом, профессиональный и честный дилер всегда выкупит камни назад у клиента по рыночным ценам или возьмет их на комиссию! Это наш бизнес, наша работа! Ликвидность у драгоценных камней есть всегда!
Как узнать стоимость своего камня?
Будьте хитрее и умнее всех! Проведите собственное маркетинговое исследование: если на ваши камни есть сертификаты ведущих геммологических лабораторий мира, спишите с них характеристики камней, которые хотите продать, и разошлите всем десяти крупнейшим поставщикам камней запросы: за сколько бы они могли найти и продать вам такой камень? Как правило, цена выкупа у вас за наличные будет на 15-20% ниже той, за которую они предлагают вам купить этот камень у них!
Можно ли инвестиционные камни использовать в ювелирных изделиях?
Нужно! Нужно! Можно убить сразу двух зайцев – совместить инвестиции и эстетику! Вставить камни в кольца, серьги, броши, колье, тиары и отдать это все в работу серьезным ювелирным домам с большим именем. Все мировые лидеры имеют отделы спец. заказов! Но туда нелегко попасть! Надо быть кем-то, чтобы с тобой согласились работать! При этом берут огромные деньги – от 100 до 500 тысяч евро. Это и есть «плата за бренд». Получив именное ювелирное украшение, можно совместить тщеславие и любовь к прекрасному с хорошей инвестицией! В целом экономия от такой операции получается очень большой – порядка 300-500%!
Я знаю, что вы создали свой инвестиционный фонд здесь в Лондоне. В чем его особенность?
Среди моих партнеров есть очень сильная английская компания, занимающаяся управлением частными активами. Мы – это фонд прямых инвестиций под запросы клиентов! У ребят сейчас три миллиарда клиентских и собственных денег под управлением! Они мои хорошие друзья и мы доверяем друг другу!
Мы помогаем клиентам подобрать правильную стратегию для инвестиций в камни! Оцениваем по рыночной цене ювелирную коллекцию того, что уже есть в семье клиента! Фактически – возвращаем деньги опять в оборот семьи!
Далее, мы помогаем приобрести камни по правильной, по рыночной, «по еврейской цене», – за что берем только 5% комиссионных! Никогда клиент сам не купит у поставщика камни по той же цене, что я! Никогда!
После покупки камней через нас, клиенты закрывают их у себя в сейфе на долгое хранение, мы же ведем только реестр – у кого и что есть! Но не «где» это есть! Это личное дело клиента, его банковская тайна! При продаже камней через 5-10-15 лет, мы имеем право первой ночи на выкуп, от прибыли с продажи мы получаем
20% success fee, т.е. это наш с клиентом маленький пенсионный фонд, наш бонус в будущем!
Кто-то из великих сказал: «деньги любят тишину»; я же перефразировал это в «камни любят тишину». Иногда мы совершаем сделки как посредники между нашими клиентами и зарабатываем на этом комиссию! Все сделки оффшорные и не облагаются налогами! Фактически, я ввел в торговлю драгоценными камнями правила фондового рынка – как с торговлей акциями! Моя задача сейчас – это создать самый крупный в мире «частный депозитарий редких цветных драгоценных камней», где будут храниться сведения о самых больших частных коллекциях на десятки миллиардов долларов! Такие сведения – это всего лишь копии геммологических сертификатов! Я знаю нескольких человек в мире, чьи коллекции цветных бриллиантов составляют $3-5 млрд и они вовсе не стремятся превратить это в бумажные деньги!
Еще раз повторюсь: редкие и цветные драгоценные камни – это альтернативные инвестиции, это ваш пенсионный фонд, ликвидный финансовый инструмент!
